راهنمای جامع انواع تحلیل در بازار فارکس

در دنیای معاملات، شما با باهوش‌ترین مغزها و قدرتمندترین الگوریتم‌های جهان رقابت می‌کنید. موفقیت شما در گرو این است که بدانید “چه چیزی” را بخرید، “چه زمانی” بخرید و “چرا” بازار در حال حرکت است. این سه پرسش، ریشه سه نوع اصلی تحلیل هستند.

۱. تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis)

تحلیل فاندامنتال به دنبال پاسخ به پرسش “چرا قیمت حرکت می‌کند؟” است. در این روش، شما بر نیروهای اقتصادی، اجتماعی و سیاسی متمرکز می‌شوید که عرضه و تقاضا را شکل می‌دهند. اگر اقتصاد یک کشور قوی باشد، پول آن کشور تقویت می‌شود؛ به همین سادگی و به همین پیچیدگی.

• بانک‌های مرکزی و نرخ بهره: نرخ بهره «پادشاه» تحلیل فاندامنتال است. نرخ بهره بالا، سرمایه‌گذاران خارجی را جذب می‌کند و ارزش ارز را بالا می‌برد.

• شاخص‌های کلیدی: داده‌هایی مثل تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ بیکاری و تورم (CPI) نبض اقتصاد هستند.

• رویدادهای ژئوپلیتیک: جنگ‌ها، انتخابات و توافقنامه‌های تجاری می‌توانند در یک لحظه تمام محاسبات تکنیکال را نابود کنند.

نکته استراتژیک: فاندامنتال جهتِ کلی بازار (Trend) را در بلندمدت تعیین می‌کند. نادیده گرفتن آن مانند حرکت در جهت مخالف جریان رودخانه است.

۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)

تحلیل تکنیکال بر این اصل استوار است که «همه چیز در قیمت لحاظ شده است». تریدر تکنیکال به دنبال پاسخ به پرسش “چه زمانی وارد شویم؟” است. این روش بر مطالعه الگوهای نموداری، حرکت تاریخی قیمت و حجم معاملات متمرکز است.

• پرایس‌اکشن (Price Action): مطالعه مستقیم رفتار قیمت بدون استفاده از ابزارهای جانبی. مفاهیمی مثل سطوح حمایت و مقاومت در این دسته قرار می‌گیرند.

• اندیکاتورها و اسیلاتورها: ابزارهای ریاضی مثل RSI، MACD و میانگین‌های متحرک که به تریدر کمک می‌کنند اشباع خرید یا فروش و قدرت روند را تشخیص دهد.

• الگوهای هندسی: الگوهایی مثل سر و شانه، پرچم یا مثلث که تکرار رفتار جمعی معامله‌گران را در طول تاریخ نشان می‌دهند.

نکته استراتژیک: تحلیل تکنیکال به شما نقطه ورود دقیق و محل قرار دادن حد ضرر (Stop Loss) را نشان می‌دهد. اما به یاد داشته باشید که تکنیکال بدون در نظر گرفتن فونداسیون اقتصادی، اغلب دچار خطا (Fakeout) می‌شود.

۳. تحلیل سنتیمنت یا احساسات (Sentiment Analysis)

این نوع تحلیل که اغلب توسط مبتدیان نادیده گرفته می‌شود، به دنبال درک “حسِ غالب معامله‌گران” نسبت به بازار است. بازار فارکس مجموعه‌ای از انسان‌ها (و ربات‌های برنامه‌نویسی شده توسط انسان‌ها) است؛ پس ترس و طمع در آن موج می‌زند.

• ریسک‌پذیری در مقابل ریسک‌گریزی: در شرایط “Risk-On”، معامله‌گران به سمت ارزهای پرریسک (مثل AUD یا ارزهای دیجیتال) می‌روند. در شرایط “Risk-Off”، همه به سمت پناهگاه‌های امن (Safe Havens) مثل طلا، ین ژاپن و دلار آمریکا فرار می‌کنند.

• گزارش COT (Commitment of Traders): این گزارش نشان می‌دهد که معامله‌گران بزرگ (بانک‌ها و صندوق‌های هج) در حال حاضر در چه پوزیشن‌هایی (خرید یا فروش) هستند.

۴. متدولوژی مدرن: تحلیل اسمارت مانی (SMC)

در سال‌های اخیر، روشی به نام اسمارت مانی مرز بین تکنیکال و فاندامنتال را کم‌رنگ کرده است. این روش به دنبال ردیابی ردپای موسسات بزرگ است.

• نقدینگی (Liquidity): تریدر SMC می‌داند که بانک‌ها برای ورود به معامله نیاز دارند استاپ‌لاس معامله‌گران خرد را فعال کنند.

• اوردربلاک (Order Block): شناسایی نواحی دقیق که پول هوشمند در آنجا سفارشات سنگین خود را کاشته است